+7(499)-938-42-58 Москва
8(800)-333-37-98 Горячая линия

Управление дебиторской задолженностью автономного учреждения (Орлова О.Е.)

Дебиторская задолженность — один из активов компании. Как любой другой актив, она требует управления, предполагающего комплекс мер и действий, направленных на возврат долга.

Проблема дебиторской задолженности наиболее актуальна для торговых компаний. Но и все другие компании, реализующие свою продукцию или оказывающие услуги, знакомы с ней. Заключая различного рода сделки, одна из сторон просит отсрочку платежа, но, получая ее, вовремя оплату не производит. В результате образуется дебиторская задолженность.

Однако компания не сразу может ее заметить, поскольку, как правило, регулярная процедура контроля отсутствует. Обнаруживается наличие дебиторки «вдруг», часто, кода при будто бы хорошей финансовой отчетности исчезают деньги из кассы и со счетов. Только после этого многие руководители начинают задумываться и заниматься этой проблемой.

Борьба с дебиторской задолженностью должна постоянно вестись по двум направлениям. Одно из них — принимать меры по возврату долгов, другое — не допускать новых.

Для этого важно понять, каков размер и срок дебиторской задолженности, в каком подразделении она образуется, по какому типу сделок.

После этого необходимо изменить работу компании таким образом, чтобы в будущем просроченные безнадежные долги не образовывалась.

Ликвидация существующей задолженности

Для полного анализа имеющейся дебиторской задолженности одной бухгалтерской информации недостаточно, да к тому же, ее необходимо структурировать. Для этого нужны соответствующие отчетные формы, в которых имеющаяся дебиторская задолженность представлена в разрезах сумм, сроков давности, мест возникновения.

Это могут быть, например, подразделения и виды сделок, при которых она образовалась. Полезно иметь также информацию и об ответственных лицах, допустивших ее.

Степень детализации информации зависит от размера и сферы деятельности компании, количества имеющихся у нее клиентов и выстроенных с ними отношений, и многих других факторов.

Анализ информации предполагает определение приоритетов возврата долгов, какими заниматься немедленно, а с какими можно подождать. Чаще всего очередность возврата дебиторской задолженности выстраивается в зависимости от ее размера, что напрямую оказывает влияние на финансовый результат.

После анализа имеющейся дебиторской задолженности необходимо известить о ее наличии должников.

Для этого следует разработать и ввести в практику четкую процедуру возврата денег: когда и кто, в какой форме и как часто делает напоминание клиенту, звонит ли по телефону и как часто, пишет ли письмо и в какой форме, выставляется счет на оплату и т.д. Большинство должников после напоминания производят оплату на следующий же день.

Чаще всего очередность возврата дебиторской задолженности выстраивается в зависимости от ее размера, что напрямую оказывает влияние на финансовый результат.

В небольших компаниях и при незначительных долгах функции по их возврату могут выполнять сотрудники финансовых подразделений.

При более масштабной работе с дебиторкой целесообразно в каждом подразделении, осуществляющем те или иные сделки, иметь ответственных лиц.

Можно организовать и специальную службу, которая централизованно будет заниматься дебиторской задолженностью, работая со всеми клиентами компании, имеющими перед ней задолженность.

Для компаний с территориально распределенной структурой наличие централизованной службы позволяет повысить управляемость дебиторкой, используя административный ресурс головной компании.

Если руководители на местах не смогли вернуть дебиторскую задолженность в срок, заранее определенный, за дело берется централизованная служба. К работе с дебиторской задолженностью должны привлекаться специально выделенные и обученные люди.

Здесь наличие четких процедур может служить элементом обучения.

Услуги централизованной службы не должны быть бесплатными. То есть, региональные подразделения и их руководители, мотивированные на достижение финансового результата, пытаются сначала решать задачу самостоятельно. Если сроки возврата долгов затягиваются, управление задолженностью своих клиентов они передают в центр на основе внутренних взаиморасчетов.

Такой порядок действий мотивирует к тому, чтобы эффективно работать с имеющейся дебиторской задолженностью по ее ликвидации.

Довольно острую ситуацию с дебиторской задолженностью компания пережила накануне кризиса 2008 г. На тот момент внутри компании не было никаких инструментов для ее уменьшения и ликвидации.

Пришлось самим разработать набор отчетов, которые представляли информацию с нужной детализацией.

В разгар кризиса компания уже в полной мере владела необходимым инструментарием, который оказался востребованным в тот момент и ее клиентами.

Чуть позже этот необходимый функционал появился в информационной системе «1С:Бухгалтенрия 8».
Но это только часть инструментария и необходимых для возврата долгов действий.

После того как разделили дебиторку по давности и суммам и провели ее анализ, необходимо возвращать долги. И тут понадобилась вторая часть инструментария — система управления взаимоотношениями с клиентами, CRM-система.

Как показала практика, в 95 % случаев причина возникновения дебиторки — забывчивость клиента. Ему необходимо напоминать о его долге.

Поэтому в компании была введена процедура, в соответствии с которой клиенту звонят, напоминают, информируют, пишут письма. Все действия фиксируются в CRM-системе.

CRM-система — система управления взаимоотношениями с клиентами (CRM,Customer Relationship Management System) — корпоративная информационная система, предназначенная для автоматизации стратегий взаимодействия с заказчиками компании, в частности, для повышения уровня продаж, оптимизации маркетинга и улучшения обслуживания клиентов путём сохранения информации о клиентах и истории взаимоотношений с ними, установления и улучшения бизнес-процедур и последующего анализа результатов.

Источник: http://ru.wikipedia.org/

Изменение учетной политики

Второе направление борьбы с дебиторской задолженностью заключатся в ее списании в затраты подразделения через определенный срок.

Это усиливает мотивацию руководителей подразделения, получающих бонус от прибыли, повысить эффективность работы с дебиторкой. Тут в большей степени требуются не технические и методические решения, а организационно-административные меры.

Наиболее важная из них — изменение учетной политики. Речь идет об управленческой учетной политике.

В соответствии с законодательством, дебиторская задолженность, отражаемая в бухгалтерском учете, списывается по истечении трех лет в состав внереализационных расходов. В управленческом учете целесообразно также установить срок, после которого суммы долгов будут считаться затратами. Но этого мало.
Используя данные мониторинга дебиторской задолженности и взаимоотношений с клиентами, необходимо ввести еще ограничительные процедуры.

С учетом имеющейся информации и рисков невозврата долгов по тем или иным сделкам для некоторых клиентов вводятся ограничения по отсрочке платежа и его сумме или запрет на проведение сделок вообще.

Все ограничительные и запрещающие процедуры должны быть четко прописаны, чтобы сотрудники компании знали, как они должны поступать в каждом конкретном случае.

Филиалы компании подошли к решению возврата дебиторской задолженности чуть позже головного офиса. К тому времени уже появилась возможность тиражировать разработанные решения в регионы. Был передан набор управленческих отчетных форм, по которым региональные структуры проводили анализ своих должников и отчитывались перед головной компаний.

Соответственно в учетную политику внесли пункт, касающийся сроков давности дебиторской задолженности и сроков, когда она будет списываться в затраты. Эти сроки меньше, по сравнению с положениями бухгалтерского учета. В учетной политике речь шла о нескольких месяцах.

Весь инструментарий по управлению дебиторской задолженностью был предварительно испытан в головной компании, и он подтвердил результативность использования.

С руководителями филиалов были поведены встречи, на которых разъяснялись новые положения и регламенты изменения работы. После того, как региональные структуры приступили к процедуре возвращения дебиторской задолженности, управляющей компании осталось только контролировать эту работу.

Использование единой методики и технологии управления дебиторской задолженностью значительно облегчало эту задачу, поскольку каждый филиал работает в своей офисной базе, соответственно имеет свою CRM-систему и свой комплект отчетов по возврату дебиторской задолженности.
Однако сегодня филиалы работают в унифицированных информационных системах на базе «1С:УПП + CRM».

Отчетность филиальной сети, в том числе по дебиторке, собирается в системе «1С:Консолидация».

Постоянный мониторинг дебиторской задолженности и ведение истории клиента позволяют оперативно решать вопросы по недопущению новых долгов. Регулярное проведение аудитов каждого филиала не реже одного раза в год, показало, что простое напоминание клиенту о его долге позволило в кратчайшие сроки сократить дебиторку вполовину.

В целом по компании в период кризиса удалось сократить дебиторскую задолженность в денежном исчислении в два раза. Когда ситуация несколько выровнялась, дебиторская задолженность вновь выросла до прежнего уровня. Но заметно изменилось ее качество — оборот компании за аналогичный период увеличился на 60%.

Дебиторская задолженность как актив компании имеет свою стоимость. Управленцам надо понимать, что чем больше проходит времени, тем меньше вероятность вернуть долги клиентов. Кроме того, с течением времени стоимость дебиторки меняется, поскольку необходимо учитывать ставку рефинансирования и инфляцию.

Таким образом, чем раньше погашается дебиторская задолженность, тем выше финансовые результаты компании.

Источник: http://upr.ru/article/rossiyskie-praktiki-upravleniya/UPRAVLENIE_DEBITORSKOJ_ZADOLZHENNOST_YU.html

Введение в анализ финансово-хозяйственной деятельности автономного учреждения – Статьи – Консалтинговая группа

Управление дебиторской задолженностью автономного учреждения (Орлова О.Е.)

Анализ финансово-хозяйственной деятельности (ФХД) проводится для того, чтобы оценить финансовое состояние, финансовые результаты и риски автономного учреждения на основе расчета показателей. О том, каковы задачи финансового анализа автономных учреждений, кто является потребителем его результатов и какие аналитические методы здесь используются, читайте в статье.

Предпосылки развития анализа ФХД АУ

Анализом собственной деятельности обычно занимаются средние и крупные организации, поскольку для принятия управленческих решений им недостаточно числовой оценки, которую дают стандартные формы бухгалтерской отчетности.

Наличие поставленного процесса финансового анализа в определенной степени характеризует зрелость организации. Развитие внебюджетной деятельности выдвинуло перед автономными учреждениями задачи, схожие с теми, что решает обычный бизнес.

И учредителю, и самому учреждению важно, чтобы внебюджетная деятельность приносила доход, была как минимум окупаемой и находилась в допустимой зоне рисков.

Все это можно контролировать с помощью расчета финансовых показателей, сравнивая их фактические значения с предыдущими, плановыми и нормативными, а также со значениями аналогичных показателей схожих по виду деятельности автономных учреждений.

Развитию финансового анализа способствует и внедрение международных стандартов финансовой отчетности для общественного сектора.

В частности, признание наличия чистых активов у государственного (муниципального) учреждения (предусмотрено Концептуальными основами бухгалтерского учета и отчетности организаций государственного сектора[1]) открывает дорогу к расчету показателей, которые характеризуют финансовую устойчивость АУ.

Наконец, прослеживается явная заинтересованность государства в становлении разного рода анализа в госсекторе.

При этом учредителей интересует не только финансовый анализ бухгалтерской отчетности, но и анализ эффективности социально-экономической деятельности АУ.

Ведь, как известно, автономные учреждения в первую очередь призваны выполнять задачи, ради которых они созданы, и лишь во вторую – извлекать доход от внебюджетной деятельности.

Основные задачи анализа ФХД АУ

Ключевая цель анализа финансово-хозяйственной деятельности – получение информации, характеризующей финансовое положение учреждения. Информация эта прежде всего призвана снизить уровень неопределенности относительно перспектив развития АУ.

К основным задачам анализа ФХД АУ можно отнести такие:

  • оценка эффективности использования бюджетных средств;
  • оценка финансовой устойчивости учреждения;
  • оценка эффективности оказания услуг (работ, для выполнения которых создано АУ);
  • оценка источников финансирования деятельности АУ;
  • определение тенденции изменения финансового состояния АУ;
  • выявление внешних и внутренних угроз;
  • выявление скрытых резервов для улучшения финансового состояния.

Методы анализа ФХД

При анализе финансово-хозяйственной деятельности автономного учреждения применяются следующие методы исследования.

Вертикальный анализ (или структурный) позволяет сделать вывод о структуре интересующего показателя.

Такому анализу подвергают источники финансирования автономного учреждения, баланс, отчет о финансовых результатах деятельности и другие интересующие формы и параметры.

Методика вертикального анализа заключается в том, что итоговый показатель принимают за базу (100%), а его составные части представляют в виде доли от базового значения.

В качестве примера вертикального анализа представим структуру чистых активов гипотетического автономного учреждения:

Структура чистых активов АУ

Чистые активы Величина, тыс. руб. Доля, %
Нефинансовые активы 108 218 55
Расчеты 12 111 6
Денежные средства 76 464 39
Итого 196 793 100

С помощью названного метода можно проанализировать структуру показателя, динамику ее изменения и сравнить все это с цифрами по другим учреждениям, независимо от величины последних.

При горизонтальном анализе данные сравниваются с предыдущими значениями, чтобы определить динамику. В качестве примера такого анализа представим структуру чистых активов АУ за два периода:

Структура чистых активов АУ в динамике

Чистые активы За 2015 год, тыс. руб. За 2016 год, тыс. руб. Абсолютный прирост, тыс. руб. Прирост в процентах
Нефинансовые активы 102 816 108 218 5 402 5,25
Расчеты 14 379 12 111 -2 268 -15,77
Денежные средства 69 032 76 464 7 432 10,77
Итого 186 227 196 793 10 566 5,67

Сравнительный анализ проводит преимущественно учредитель: чтобы осуществить мониторинг качества финансового менеджмента в подведомственной сети, он сопоставляет показатели различных учреждений.

Важность данного анализа обусловлена тем, что по его результатам может решаться судьба конкретного АУ, в том числе выделение ему запланированного объема субсидий.

Поскольку отчетность учреждений имеет открытый характер, а учредители часто публикуют обзоры и сводные показатели, автономные учреждения в силах самостоятельно определять свое место в рейтингах и корректировать при необходимости финансовую политику. Ниже в табличном виде приведен пример сравнительного анализа.

Сравнительный анализ структуры чистых активов АУ

Чистые активы Величина, тыс. руб. Доля, % Доля в среднем по отрасли, %
Нефинансовые активы 108 218 55 64
Расчеты 12 111 6 13
Денежные средства 76 464 39 23
Итого 196 793 100 100

Факторный анализ нужен для изучения влияния отдельных факторов на финансовое состояние АУ в целом и ключевые показатели в частности. Разновидностью факторного анализа является метод цепных подстановок, при котором базовые показатели последовательно заменяются фактическими[2].

Пример 1

На основе имеющихся данных необходимо определить, насколько выросла прибыль и за счет каких факторов (то есть нужно проанализировать чувствительность прибыли к изменению объема оказываемых услуг, их стоимости и затрат на оказание).

Показатели Обозначение Базовое значение Фактическое значение
Объем услуг, ед. Об 100 110
Себестоимость услуги, руб. С 38 42
Цена услуги, руб. Ц 50 54
Прибыль, руб. Пр = (Ц – С) х Об 1 200 1 320

Рассчитаем изменение прибыли: Δ Пр = (Прфакт – Прбаз) / Пбаз х 100% = (1 320 – 1 200) / 1 200 х 100% = 10%.

Определим влияние на прибыль, оказываемое изменением объема услуг:

Δ Пр1 = Обфакт х (Цбаз – Сбаз) – Оббаз х (Цбаз – Сбаз) =
Оббаз х (Цбаз – Сбаз)
110 х (50 – 38) – 100 х (50 – 38) = 1 320 – 1 200 = 10 (%).
100 х (50 – 38) 1 200

Теперь определим влияние на прибыль изменения цены:

Δ Пр2 = Обфакт х (Цфакт – Сбаз) – Обфакт х (Цбаз – Сбаз) =
Оббаз х (Цбаз – Сбаз)
110 х (54 – 38) – 110 х (50 – 38) = 1 760 – 1 320 = 36,67 (%).
1 200 1 200

Затем определим влияние изменения себестоимости на прибыль:

Δ Пр3 = Обфакт х (Цфакт – Сфакт) – Обфакт х (Цфакт – Сбаз) =
Оббаз х (Цбаз – Сбаз)
110 х (54 – 42) – 110 х (54 – 38) = 1 320 – 1760 = -36,67 (%).
1 200 1 200

Проверим расчеты:

Δ Пр = Δ Пр1 + Δ Пр2 + Δ Пр3 = 10 + 36,67 – 36,67 = 10 (%).

Как видим, увеличение прибыли на 10% целиком обусловлено приращением объема оказанных услуг. Рост себестоимости был полностью покрыт повышением цены, в результате чего совокупность этих двух факторов не оказала влияния на прибыль.

Следующий метод анализа связан с определением чувствительности показателя к изменению параметров. С помощью анализа чувствительности можно ответить на вопрос «А что произойдет, если?..» и оценить, в частности, валютные и процентные риски.

Пример 2

На основе выписки из финансовой отчетности необходимо установить, как изменилась бы прибыль, если проценты по кредитам, выданным под плавающую ставку, увеличились бы на 2 процентных пункта при неизменности всех прочих показателей.

Кредиты и займы полученные Балансовая стоимость, тыс. руб.

Источник: https://www.audar-urist.ru/articles/211/analiz-finansovo-hozyaistvennoy-deyatelnosti-au

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в кризисных условиях

Управление дебиторской задолженностью автономного учреждения (Орлова О.Е.)

От грамотной политики управления ликвидностью, активами ипассивами зависит не только прибыль, но и судьба предприятия, посколькуодним из признаков банкротства компании выступает не утрата капитала, аименно потеряликвидности.

Основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью

Контроль дебиторской задолженности предполагает установлениелимитов кредитных рисков, расчет и создание резервов сомнительныхдолгов, работу с просроченной задолженностью и иные мероприятияконтрольного характера. В целях снижения кредитных рисков предприятиямрекомендуется утвердить следующие лимиты:

  • максимальный срок отсрочки платежа;
  • максимальную сумму задолженности в отношении одного илигруппы связанных дебиторов;
  • максимальный размер кредитного риска.

Контроль кредиторской задолженности также заключается вустановлении разного рода лимитов и нормативов (максимальных размеровзадолженности в отношении одного или группы связанных кредиторов,совокупной кредиторской задолженности и пр.).

В Информации МинфинаРоссии №ПЗ9/2012 в рамках управления риском ликвидности рекомендованоанализировать финансовые обязательства по срокам погашения относительноотчетной даты в соответствии с условиями получения.

Например, могутвыделяться следующие временные интервалы: не более одного месяца; отодного месяца до трех месяцев; от трех месяцев до одного года; отодного года до трех лет; свыше трех лет.

При этом если у контрагента имеется право выбора срока оплаты,обязательство включается во временной интервал исходя из наиболееранней даты, на которую у организации может быть истребован платеж.Например, финансовое обязательство, которое организация должна погаситьпо первому требованию, включается в самый ранний временной интервал.

В целях соблюдения сбалансированности активов и обязательствнеобходимо контролировать их по следующим параметрам:

  • по объему (превышение кредиторской задолженности наддебиторской позволяет предприятию развиваться ускоренными темпами);
  • по стоимости (превышение ставки размещения над ставкойпривлечения приносит доход);
  • по срокам (согласованность активов и пассивов обеспечиваетисполнение обязательств в любой интервал времени).

Особенности управления дебиторской и кредиторскойзадолженностью во время подъема экономики

В условиях благоприятного макроэкономического окруженияуправление дебиторской и кредиторской задолженностью ставит цельюувеличение притока денежных средств предприятия на основе временнойстоимости денег, т.к. временная стоимость денег предполагает, чтосредства, имеющиеся в настоящий момент, более предпочтительны поотношению к полученным в будущем.

Достигается это путем привлечения ресурсов под более низкиеставки и на длительные сроки и их размещения в активы, приносящие болеевысокий процент и отвлекающие средства на меньшие сроки.

Задачасвоевременного погашения долгов хоть и занимает важное место, но неявляется насущной, так как подавляющее большинство контрагентов неиспытывают затруднений с исполнением своих обязанностей.

Поэтому в фазеподъема экономики предприятия отдают приоритет вопросам выхода на новыерынки, продвижения новых продуктов и т.п. Работа по инкассациидебиторской задолженности, безусловно, тоже ведется, но не относится кпервостепенным задачам.

Политика в области кредиторской задолженности строится наоснове временной ценности денег, эффекта финансового рычага и сводитсяк поиску наиболее эффективных источников финансирования по срокам иставкам кредитования.

Наращивание кредиторской задолженности неявляется тревожным сигналом, а наоборот, демонстрирует, что со сторонытретьих лиц, в том числе заимодавцев, организация воспринимается какнадежный должник.

Поскольку кредиторская задолженность – источникфинансирования, организации стремятся как можно дольше пользоваться ею,вплоть до нарушения договорных сроков оплаты. При этом кредиторамиподобный сигнал обычно не воспринимается как ухудшение финансовогосостояния должника.

Основные особенности работы с дебиторской и кредиторскойзадолженностью в стабильное время таковы:

Особенности Проявление
Дебиторская задолженность
Принципыполитики по управлению дебиторской задолженностью На основе временной стоимости денег
Источник для оценки кредитоспособности дебиторов Финансовая отчетность
Тенденции в изменении доли дебиторской задолженности вактивах Стабильный уровень
Способы погашения дебиторской задолженности Традиционные (деньги, работы и услуги)
Преимущественное место хранения денег Банк с лучшими комиссионными услугами
Риски Недобросовестность дебитора
Кредиторскаязадолженность
Принципы политики по управлению кредиторскойзадолженностью Временная стоимость денег, финансовый рычаг
Тенденции в изменении доли кредиторской задолженности ввалюте баланса Постоянное наращивание, без просрочек по оплате
Способы погашения кредиторской задолженности Традиционные (деньги, работы и услуги)
Просроченная задолженность Отсутствует или ее доля невелика
Риски Риск концентрации

Особенности управления кредиторской и дебиторскойзадолженностью при дефляции

У экономики есть два характерных для кризисных временсостояния, чреватых самыми катастрофическими последствиями. Первое– это дефляция. Второе – гиперинфляция. Рассмотрим,в чем они проявляются и какой должна быть тактика управлениядебиторской и кредиторской задолженностью в зависимости от признаковкризисной ситуации.

При дефляции происходит снижение цен на товары и услуги, в томчисле падает заработная плата работающего населения. На первый взглядто, что цены снижаются, не так уж плохо.

Однако дефляция сопровождаетсяростом безработицы, а когда этот процесс затягивается на годы илидесятилетия, то невозможность карьерного роста, профессиональнойсамореализации негативно отражается на приросте численности населения,что приводит к старению нации и еще большему затягиванию в дефляционнуюспираль.

Компании, в свою очередь, не веря в возрождение экономики, неинвестируют средства в новые производства и проекты, что снижает спроссо стороны реального сектора экономики.

В настоящее время можно обнаружить признаки дефляции как вмировой, так и в национальной экономике. Проявляется это в снижении ценна энергоносители, укреплении курса доллара (возрастает цена денег),усугублении бремени долгов.

В российской экономике признаки дефляцииразмываются из-за фактора зависимости от импортных поставок.

Средидефляционных признаков можно назвать снижение заработной платы, падениецен на недвижимость, то есть дефляция ограничивается теми областями, вкоторых влияние импортозависимости минимально.

При наступающей дефляции управление ликвидностью перемещаетсяв зону контроля своевременного погашения долгов, особенно это актуальнов отношении «дебиторки».

В выигрышном положенииоказываются те организации, которые раньше других озаботятсяосложнением экономического климата и ужесточат свою политику вотношении дебиторов. Кредиторы также становятся более осторожными истремятся взыскать долги.

В условиях сжатия ликвидности предприятиямрекомендуется ранжировать своих кредиторов по признаку важности, а вслучае наступления дефицита денег – также платежные документыпо приоритету исполнения.

Управление долгами в зависимости от кредитора

Кредитор Проявление риска непогашения долга Способы урегулирования долга
Банк Ухудшение кредитной истории, повышение ставкикредитования, обращение взыскания на залог, досрочное взыскание долга Увеличение срока погашения за счет роста ставки
Налоговые органы Блокировка счета, принудительное списание средств со счета Отсрочка, рассрочка, инвестиционный налоговый кредит
Сотрудники Снижение мотивации к труду, приостановка работы,выплата материальной компенсации Переговоры (хорошо действуют методы убеждения),поэтапная выплата
Монопольные поставщики услуг Отключение услуги, снижение трафика, прекращение обслуживания Гарантийные письма
Прочие поставщики Прекращение отпуска товаров в кредит Переговоры, повышение цены за счет увеличения отсрочки

Ниже в таблице обобщено представление автора об основныхособенностях работы с дебиторской и кредиторской задолженностью при дефляции.

Особенности Проявление
Дебиторская задолженность
Принципы политики по управлению дебиторскойзадолженностью Снижение авансов поставщикам, замена отсрочекпокупателям скидками
Источник для оценки кредитоспособности дебиторов Информация из открытых источников, слухи, анализфорс-мажорных обстоятельств
Желательная тенденция в изменении доли дебиторскойзадолженности в активах Снижение дебиторской задолженности, перевод ее в деньги
Нежелательная тенденция в изменении доли дебиторскойзадолженности в активах Неконтролируемый рост дебиторской задолженности, в томчисле просроченной
Преимущественные способы погашения дебиторской задолженности Суррогатные платежные средства, цепочки взаимозачетов, бартер
Преимущественное место хранения денег Банк с государственным участием
Риски Банкротство дебитора
Кредиторская задолженность
Тактика при управлении кредиторской задолженностью Задержка в погашении своих долгов в целях направленияденежных средств на неотложные нужды
Желательная тенденция в изменении доли кредиторскойзадолженности в валюте баланса Сокращение задолженности с высокой ставкой по кредиту
Нежелательная тенденция в изменении доли кредиторскойзадолженности в валюте баланса Наращивание кредиторской задолженности, обусловленноеневозможностью погасить долги
Преимущественные способы погашения кредиторской задолженности Взаимозачеты, бартер, векселя и т.п.
Просроченная задолженность Рост просрочки
Риски Риск собственного банкротства

Особенности управления кредиторской и дебиторскойзадолженностью при гиперинфляции

Гиперинфляция – инфляция, при которой рост цендостигает десятикратного и большего увеличения в год. При гиперинфляциивысочайшими темпами сгорают накопления, предпринимательство нацелено насуперкороткие циклы, ведь горизонт планирования резко снижен.

Дляправительств гиперинфляция выгодна тем, что«сжигает» всякого рода долги, и в первую очередьгосударственный долг.

Так как при гиперинфляции цены на большинствотоваров (в том числе сырье и энергию) устремляются вверх, проблемы сденежными средствами в стране пропадают.

Если говорить о корпоративном уровне, отметим, что, посколькугиперинфляция резко обесценивает долги, для защиты средств организацииследует работать с покупателями на условиях предоплаты. Если в условияхдефляции кредиторы опасаются за финансовое состояние должника, то пригиперинфляции они обеспокоены обесценением долга.

Основные свойства дебиторской и кредиторской задолженности пригиперинфляции

Особенности Проявление
Дебиторская задолженность
Принципыполитики по управлению дебиторской задолженностью Отмена отсрочек для покупателей, неизбежностьдебиторской задолженности поставщиков в условиях отсутствия пониманияуровня цен даже в ближайшем будущем
Источникдля оценки кредитоспособности дебиторов Деловая репутация
Желательнаятенденция в изменении доли дебиторской задолженности в активах Снижение дебиторской задолженности за счет ростаматериальных запасов
Нежелательнаятенденция в изменении доли дебиторской задолженности в активах Снижение дебиторской задолженности за счет ростаденежных средств
Преимущественныеспособы погашения дебиторской задолженности Товары, работы и услуги
Преимущественное место хранения денег Банк с лучшими условиями по овердрафту
Риски Обесценение реальной стоимости долга
Кредиторская задолженность
Тактикапри управлении кредиторской задолженностью Задержка в погашении своих долгов для обесценения теладолга
Желательнаятенденция в изменении доли кредиторской задолженности в валюте баланса Рост кредиторской задолженности с целью извлечениявыгоды за счет ее обесценения
Нежелательнаятенденция в изменении доли кредиторской задолженности в валюте баланса Падение кредиторской задолженности из-за нежеланиякредиторов давать в долг
Преимущественныеспособы погашения кредиторской задолженности Товары, работы и услуги
Просроченная задолженность Просрочка носит тактический характер, так как пени непокрываются обесценением денег
Риски Валютный риск, рыночный риск

В статье описаны два альтернативных пути разрешения кризиса.Как показывает исторический опыт, дефляция нередко предшествуетгиперинфляции. Что же касается оценки текущего момента, по мнениюавтора, учитывая сложное макроэкономическое окружение, сейчас самоеподходящее время ужесточить политику в области ликвидности.

Управлениеликвидностью предусматривает двусторонний подход, заключающийся в том,что нехватку денежных средств можно возместить, досрочно истребовавактивы и (или) отложив выплату пассивов. Мобилизация активов дляпополнения ликвидности основана на ускорении взыскания дебиторскойзадолженности, сокращении запасов, продаже непрофильных активов.

Основные способы генерации пассивов подразумевают подписание кредитныхдоговоров с банками в целях открытия лимитов финансирования(неиспользованные лимиты выступают резервами ликвидности), получениерассрочек от кредиторов и иные аналогичные меры.

В целом же управлениеликвидностью призвано обеспечить такое соотношение активов и пассивов,при котором не возникнет необходимости применять срочные меры поизысканию денежных средств.

Орлова О.Е., Эксперт журнала «Актуальныевопросы бухгалтерского учета и налогообложения»
Источник: Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения,2016, №7

Источник: http://afdanalyse.ru/news/upravlenie_debitorskoj_i_kreditorskoj_zadolzhennostju_v_krizisnykh_uslovijakh/2016-09-30-364

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.